Liquid Staking

O mecanismo de processamento de dados on-chain da ZEROBASE opera como um processo de computação verificável. Visa garantir que os resultados do processamento de dados possam ser verificados de forma fiável, sem revelar os dados originais. Esta abordagem diferencia-se dos serviços de dados convencionais ao oferecer simultaneamente potência computacional e confiança nos resultados.

Meteora (MET) é um protocolo de otimização de liquidez criado no ecossistema Solana, concebido para melhorar a eficiência do capital no mercado de negociação DeFi ao recorrer a pools de liquidez dinâmicos e mecanismos automáticos de otimização de retorno. Com o crescimento da negociação descentralizada, do lançamento de tokens e das aplicações financeiras on-chain, Meteora assume um papel central na gestão de liquidez, lançamentos de tokens e desenvolvimento de estratégias de retorno.

EIGEN é o token principal e o mecanismo central do ecossistema EigenLayer, criado para melhorar a coordenação de segurança e os incentivos no sistema de restaking da Ethereum. Diferenciando-se dos tokens transacionais tradicionais, EIGEN funciona como um ativo de coordenação essencial, conectando validador(a), Actively Validated Services (AVS) e a governança do protocolo. Esta integração possibilita que o modelo de segurança partilhada se expanda por uma gama mais diversificada de ambientes Blockchain.

O restaking constitui um mecanismo fundamental do protocolo EigenLayer. Permite reutilizar ETH previamente colocado em staking na rede Ethereum para tarefas de validação noutras aplicações Blockchain, possibilitando a utilização dos mesmos recursos de segurança em várias ocasiões. Este mecanismo elimina a limitação tradicional que restringia os ativos em staking ao suporte de uma única cadeia, permitindo que a segurança económica do Ethereum se propague por um ecossistema modular mais vasto.

EIGEN (EigenLayer) representa um ativo central e um componente fundamental do mecanismo do protocolo de restaking no ecossistema Ethereum, criado para alargar o modelo de segurança partilhada das blockchains. Este sistema permite utilizar novamente os ativos em staking na mainnet da Ethereum em várias redes externas de validação. Através deste mecanismo, a EigenLayer transforma as capacidades de segurança da Ethereum em recursos de infraestrutura reutilizáveis, suportando uma gama mais abrangente de aplicações descentralizadas.

O PACT funciona como token de governança no protocolo PACT, assegurando a governança do mercado de crédito on-chain, a gestão de risco e os incentivos do ecossistema. Através do mecanismo de staking vePACT, os titulares de PACT podem intervir no ajuste dos parâmetros de empréstimo, na gestão de fundos e no desenvolvimento do protocolo. O PACT adota uma abordagem orientada para a governança e para a tesouraria, assegurando que o valor do token permaneça alinhado com o crescimento sustentado da infraestrutura de crédito.

O PACT constitui uma infraestrutura de crédito para o mercado global de dívida, destinada a conectar capital em stablecoin a instituições de empréstimo, promovendo fluxos de capital mais eficientes entre regiões. Diferenciando-se dos sistemas financeiros convencionais que dependem de bancos e intermediários, o PACT cria uma rede aberta de crédito com estruturas de crédito on-chain e pools de liquidez em stablecoin, reduzindo obstáculos ao financiamento e melhorando a eficiência na alocação de capital.

A PACT funciona como uma infraestrutura de crédito para o mercado global de dívida, recorrendo a capital em stablecoin e a mecanismos de crédito on-chain para que empresas fintech e instituições de gestão de ativos possam obter financiamento e gerir fluxos de trabalho de empréstimos. Com a expansão dos mercados de stablecoin e de ativos do mundo real (RWA), a PACT liga o capital global à procura local de crédito, aumentando a transparência e a escalabilidade no mercado de dívida.

A lógica fundamental do stETH é depositar ETH no Lido. O Lido utiliza esses ETH para participar do PoS (Proof of Stake) da Ethereum e ganhar recompensas, e os usuários recebem stETH correspondentes como prova de sua participação. Posteriormente, o Lido distribui as recompensas para os endereços que possuem stETH.

Restaking é uma forma de produto complexa após o aprofundamento do desenvolvimento do DeFi (finanças descentralizadas). Também é um novo tipo de derivado financeiro que surgiu após o mecanismo de consenso do Ethereum ter sido convertido para PoS. Portanto, este artigo irá guiá-lo cuidadosamente pela trilha de re-staking de forma profunda e simples, combinando-a com a história de desenvolvimento da indústria. E realizar uma análise detalhada do projeto líder EigenLayer.

Recentemente, tem havido muita discussão em torno do restaking da EigenLayer e do LRT, com os utilizadores a apostarem nas expetativas de airdrop para diferentes protocolos, tornando o restaking no tópico mais quente no ecossistema Ethereum. Este artigo discute a carteira de investimentos do LRT, fontes de rendimento e riscos de penalização, bem como as restrições da EigenLayer no restaking do LST e o desenvolvimento do Restaking Nativo. Atualmente, o ETH que flui para a EigenLayer através do LRT representa 55% do TVL total, e limitar o LST pode ser um meio para promover o desenvolvimento do Restaking Nativo.

GenesisLRT é um agregador de liquidez da EigenLayer cujo objetivo é alavancar seu amplo conhecimento do ecossistema para acumular os melhores rendimentos para os investidores.

A estaca de liquidez da Solana transforma os ativos mantidos em ativos líquidos, permitindo uma utilização eficiente e retornos mais elevados através da plataforma Sanctum e aplicações DeFi.

EigenLayer está a trazer um futuro transformador para a Web3, fornecendo uma base escalável e segura para a inovação Ethereum e além. Apesar de alguns riscos, os elevados retornos tornam esses riscos mais atrativos. EigenLayer está a impulsionar a inovação a uma velocidade sem precedentes, e o artigo detalha os próximos passos e potencial do ecossistema de staking.

O aspecto mais importante de um projeto de estaca é, sem dúvida, a segurança: histórico de projeto claro e confiável, endosso institucional e baixo risco de golpes de saída. Este artigo inventaria projetos quentes na área de estaca do Ethereum.